(一)基礎設施基金有哪些交易方式?
基礎設施基金可以采用競價(jià)、大宗和詢(xún)價(jià)等深交所認可的交易方式進(jìn)行交易。除《深圳證券交易所公開(kāi)募集基礎設施證券投資基金業(yè)務(wù)辦法(試行)》另有規定外,基礎設施基金采用競價(jià)及大宗交易的,具體的委托、申報、成交、交易時(shí)間等事宜應當適用《深圳證券交易所交易規則》《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實(shí)施細則》等相關(guān)規定。
(二)基礎設施基金的成交價(jià)格范圍是如何規定的?
深交所對基礎設施基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,基礎設施基金上市首日漲跌幅限制比例為30%,非上市首日漲跌幅限制比例為10%,深交所另有規定的除外。
基礎設施基金采用競價(jià)交易的,其有效競價(jià)范圍與漲跌幅限制范圍一致,在價(jià)格漲跌幅限制以?xún)鹊纳陥鬄橛行陥?,超過(guò)漲跌幅限制的申報為無(wú)效申報。
基礎設施基金采用協(xié)議大宗或詢(xún)價(jià)交易的,成交價(jià)格在該證券當日漲跌幅限制價(jià)格范圍內確定。
(三)基礎設施基金的交易申報及成交確認時(shí)間是怎樣的?
基礎設施基金采用競價(jià)交易的,申報時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。
基礎設施基金采用協(xié)議大宗交易的,申報時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。采用盤(pán)后定價(jià)大宗交易的,申報時(shí)間為每個(gè)交易日15:05至15:30。
基礎設施基金采用詢(xún)價(jià)交易的,申報時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。
基礎設施基金采用大宗或詢(xún)價(jià)交易的,在接受申報的時(shí)間內實(shí)時(shí)確認成交。
(四)基礎設施基金申報數量有哪些要求?
基礎設施基金采用競價(jià)交易的,申報數量應當為100份或其整數倍,賣(mài)出基金時(shí)余額不足100份部分,應當一次性申報賣(mài)出;單筆申報的最大數量應當不超過(guò)10億份。
基礎設施基金采用大宗或詢(xún)價(jià)交易的,單筆申報數量應當為1000份或者其整數倍。
(五)場(chǎng)外登記的基礎設施基金份額能否在場(chǎng)內交易?
基礎設施基金采取封閉式運作,不開(kāi)放申購與贖回,在證券交易所上市,場(chǎng)外份額持有人可將基金份額轉托管至場(chǎng)內賣(mài)出,或通過(guò)深交所基金通平臺轉讓基金份額。
(六)基礎設施基金交易信息通過(guò)什么渠道披露?
深交所在交易時(shí)間內通過(guò)交易系統或交易所網(wǎng)站即時(shí)公布基礎設施基金的證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)方向、數量、價(jià)格等信息。
(七)投資者交易基礎設施基金前是否需簽署風(fēng)險揭示書(shū)?
普通投資者首次認購或買(mǎi)入基礎設施基金份額前,應當以紙質(zhì)或者電子形式簽署風(fēng)險揭示書(shū),確認已了解基礎設施基金產(chǎn)品特征及主要風(fēng)險。
(八)風(fēng)險揭示書(shū)列舉的風(fēng)險包括哪些?
投資基礎設施基金可能面臨以下風(fēng)險,包括但不限于:
1.基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險。受經(jīng)濟環(huán)境、運營(yíng)管理等因素影響,基礎設施項目市場(chǎng)價(jià)值及現金流情況可能發(fā)生變化,可能引起基礎設施基金價(jià)格波動(dòng)。
2.基礎設施項目運營(yíng)風(fēng)險?;A設施項目可能因經(jīng)濟環(huán)境變化或運營(yíng)不善等因素影響,存在基金收益率不佳的風(fēng)險。
3.流動(dòng)性風(fēng)險?;A設施基金采取封閉式運作,不開(kāi)通申購贖回,只能在二級市場(chǎng)交易,存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險。
4.終止上市風(fēng)險?;A設施基金運作過(guò)程中可能因觸發(fā)法律法規等情形而終止上市。
5.稅收等政策調整風(fēng)險。如果國家稅收等政策發(fā)生調整,可能影響投資運作與基金收益。
風(fēng)險揭示書(shū)的揭示事項僅為列舉事項,未能詳盡列明基礎設施基金的所有風(fēng)險。
來(lái)源:深圳證監局
上一篇:【基礎設施公募REITs投教(三)】... |
下一篇:退市規則ABC(一) |